Qu’est-ce que Bitcoin (BTC) ?

Préhistoire : les Cypherpunks et les premières idées

Bitcoin n'est pas apparu de nulle part. Au cours des années 1990 et 2000, la liste de diffusion des Cypherpunks a réuni des cryptographes et des défenseurs de la vie privée qui ont exploré l'argent numérique, la preuve de travail et une monnaie ouverte résistante à la censure. Des idées comme Hashcash (Adam Back), b-money (Wei Dai), Bit Gold (Nick Szabo) et Reusable Proof-of-Work (Hal Finney) ont aidé à préparer le terrain pour une monnaie décentralisée.

Bitcoin.org et le lancement public

En août 2008, le domaine Bitcoin.org a été enregistré pour héberger le code et la documentation du projet. Il est devenu la base des premières versions, des FAQ et du premier point de contact de la communauté avec le nouveau système.

Livre blanc et Satoshi Nakamoto

En octobre 2008, un auteur (ou groupe) pseudonyme connu sous le nom de Satoshi Nakamoto a publié « Bitcoin : un système de monnaie électronique pair-à-pair » à la communauté cryptographique. Le livre blanc de neuf pages décrivait une façon de résoudre la double dépense sans banque ni processeur de paiement, combinant un registre public (blockchain), la sécurité par preuve de travail et des incitations économiques. La véritable identité de Satoshi reste inconnue ; ce qui compte, c'est la conception : un réseau monétaire sans permission et résistant à la censure sans point de contrôle central.

Bloc genesis et premières étapes

Le 3 janvier 2009, Satoshi a miné le bloc genesis (bloc 0), y intégrant le titre du journal « The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout for banks ». À partir de là, le réseau s'est développé ouvertement :

• • 2009: La première transaction Bitcoin a eu lieu le 12 janvier 2009 lorsque Satoshi Nakamoto a envoyé 10 BTC au cryptographe Hal Finney dans le bloc 170, marquant le début de l'argent numérique pair-à-pair en pratique.
• • 2010: Le 22 mai 2010, le développeur Laszlo Hanyecz a effectué le premier achat réel en Bitcoin, payant 10 000 BTC pour deux pizzas, un événement maintenant célébré chaque année comme le Bitcoin Pizza Day.
• • 2011: Satoshi a cessé de communiquer publiquement et a remis le contrôle du dépôt de code à la communauté open source, faisant de Bitcoin un projet entièrement communautaire.
• • 2013–2017: Bitcoin a connu une expansion mondiale rapide avec l'essor de grandes plateformes d'échange, l'amélioration des portefeuilles et l'adoption croissante par les commerçants, des petits détaillants en ligne aux grandes entreprises.
• • 2024: La Securities and Exchange Commission (SEC) américaine a approuvé les premiers fonds négociés en bourse (FNB) Bitcoin au comptant, permettant aux investisseurs traditionnels d’obtenir une exposition au Bitcoin via les marchés financiers traditionnels.

Cette chronologie montre comment une conversation de recherche parmi les cypherpunks a évolué vers la première cryptomonnaie largement adoptée, maintenue aujourd'hui par une communauté mondiale et décentralisée de développeurs, de mineurs, d'opérateurs de nœuds et d'utilisateurs.

Blockchain et registre distribué

Bitcoin utilise une blockchain, qui est une chaîne chronologique de blocs contenant des données de transaction. Chaque bloc comprend un en-tête avec un hachage SHA-256 du bloc précédent, créant un enregistrement immuable remontant jusqu'au bloc genesis de 2009. Une racine de Merkle résume toutes les transactions d'un bloc afin que les nœuds puissent vérifier efficacement l'inclusion.

Le registre est répliqué sur des milliers de nœuds dans le monde. Chaque nœud applique les mêmes règles de consensus et valide indépendamment les nouveaux blocs. Aucune entreprise ou gouvernement ne contrôle la blockchain car elle est maintenue par le réseau collectif.

Clés, adresses et transactions

La propriété dans Bitcoin est contrôlée par des paires de clés cryptographiques.

• • Clé privée : un nombre secret qui autorise les dépenses.
• • Clé publique : dérivée de la clé privée et utilisée pour générer une adresse de réception.
• • Adresse : une chaîne alphanumérique (par exemple, bc1q...) où les autres peuvent envoyer des BTC.

Lorsque vous envoyez des BTC, votre portefeuille signe la transaction avec ECDSA. Les nœuds vérifient la signature par rapport à votre clé publique et confirment que les entrées ne sont pas dépensées. Les transactions sont pseudonymes car les adresses ne sont pas intrinsèquement liées aux identités réelles.

Minage et preuve de travail

Le minage regroupe les transactions en attente dans des blocs et les sécurise avec la preuve de travail. Du matériel spécialisé (ASIC) recherche un en-tête de bloc qui produit un hachage SHA-256 inférieur à une valeur cible.

• • Environ toutes les 10 minutes, un mineur trouve un bloc valide.
• • Le mineur gagnant reçoit la récompense de bloc plus les frais de transaction.
• • La difficulté du réseau s'ajuste automatiquement pour que le temps de bloc moyen reste proche de 10 minutes.

La preuve de travail rend coûteux en calcul la réécriture de l'historique, ce qui aide à protéger Bitcoin contre la censure et la double dépense.

Calendrier des halvings et offre fixe

Le calendrier d'approvisionnement de Bitcoin est programmé dans son code. Tous les 210 000 blocs (environ quatre ans), la récompense de bloc versée aux mineurs est divisée par deux, un événement connu sous le nom de halving. Cela garantit que l'offre totale de Bitcoin ne dépassera jamais 21 millions de BTC.

Après le halving final vers 2140, tous les 21 millions de bitcoins auront été minés, et les mineurs dépendront entièrement des frais de transaction pour leur rémunération.

Offre, rareté et dénominations (satoshis)

Bitcoin a une offre maximale fixe de 21 000 000 BTC. Les nouvelles pièces entrent en circulation via la récompense de bloc, qui est divisée par deux environ tous les quatre ans jusqu'à ce que l'émission approche de zéro. Bitcoin est divisible jusqu'à huit décimales. La plus petite unité est un satoshi.

• • 1 BTC = 100 000 000 satoshis
• • 1 satoshi = 0,00000001 BTC

La haute divisibilité permet les microtransactions et la tarification quotidienne même si le prix du BTC augmente significativement.

Qu'est-ce que le minage de Bitcoin ?

Le minage de Bitcoin est le processus qui valide les transactions et ajoute de nouveaux blocs à la blockchain. Les mineurs font fonctionner des ordinateurs spécialisés qui rivalisent pour résoudre un puzzle de preuve de travail ; le premier à trouver une solution valide gagne la récompense de bloc en bitcoins nouvellement émis plus les frais de transaction contenus dans ce bloc.

Le minage protège le réseau en rendant les attaques coûteuses en calcul et libère de nouvelles pièces selon un calendrier prévisible. Le protocole ajuste la difficulté environ tous les 2 016 blocs pour cibler un temps de bloc proche de 10 minutes, quel que soit le nombre de mineurs participant.

Matériel de minage (ASIC vs GPU)

Le minage moderne de Bitcoin est presque entièrement réalisé avec des ASIC, abréviation de circuits intégrés spécifiques à une application. Ces machines sont construites pour l'algorithme SHA-256 et offrent un hashrate par watt bien supérieur au matériel généraliste.

Les modèles actuels comme l'Antminer S21, le Whatsminer M50S et l'Avalon A1466 dominent les fermes industrielles, et les unités peuvent coûter de quelques milliers de dollars à plus de dix mille selon l'efficacité et la puissance. Les GPU, qui minaient Bitcoin dans les premières années, ne sont plus compétitifs pour le BTC en raison de la difficulté du réseau et de l'efficacité des ASIC.

De nombreux mineurs GPU se concentrent sur d'autres cryptomonnaies où les algorithmes favorisent encore les cartes graphiques.

Pools de minage et minage solo

La plupart des mineurs rejoignent des pools de minage pour lisser leurs revenus. Un pool agrège le hashrate de nombreux participants et partage les récompenses en fonction du travail contribué par chaque mineur, facturant généralement des frais de 1 à 3 %.

Les méthodes de paiement varient, avec des options courantes incluant PPS et PPLNS, et les pools bien connus incluent Foundry USA, AntPool, F2Pool, ViaBTC et Braiins Pool.

Le minage solo signifie opérer sans pool et garder l'intégralité de la récompense si vous trouvez un bloc, mais pour les petites configurations, cela pourrait prendre des mois ou des années et n'est généralement poursuivi que par des amateurs ou de très grands opérateurs.

Considérations de rentabilité

La rentabilité du minage dépend de plusieurs facteurs qui évoluent dans le temps. Le coût de l'électricité est généralement le facteur le plus important et de nombreux mineurs ciblent des prix d'électricité autour de cinq à huit cents par kilowattheure ou moins.

L'efficacité du matériel, mesurée en joules par térahash, affecte directement la quantité d'énergie que vous dépensez pour produire un hashrate donné. Les revenus sont liés au prix du bitcoin et à la difficulté du réseau, qui augmente lorsque plus de hashrate rejoint et diminue lorsque le hashrate part.

Le capital initial pour les ASIC, les racks, le refroidissement et le réseau doit être amorti, et les coûts d'exploitation continus incluent la maintenance, les temps d'arrêt et la main-d'œuvre. De petits changements dans l'une de ces variables peuvent faire basculer les résultats de rentables à non rentables.

Utilisation de l'énergie et facteurs environnementaux

Le minage de Bitcoin utilise une énergie significative et est devenu une activité à l'échelle industrielle. De nombreux opérateurs recherchent une énergie à faible coût et à faible émission de carbone en se colocalisant près de ressources hydrauliques, éoliennes ou solaires, en exploitant l'énergie bloquée ou réduite, ou en utilisant le gaz naturel torché qui serait autrement gaspillé.

Sur certains marchés, les mineurs participent à des programmes de réponse à la demande, s'éteignant pendant les pics de demande pour aider à stabiliser le réseau. L'industrie continue de tendre vers un matériel plus efficace et des mix énergétiques plus propres, bien que les résultats varient selon la région et l'opérateur.

Le minage de Bitcoin est-il encore rentable ?

Cela peut l'être, mais la rentabilité est très situationnelle. Les opérateurs avec des ASIC efficaces, de l'électricité bon marché et un bon temps de fonctionnement peuvent générer des flux de trésorerie positifs, surtout dans des conditions de marché plus fortes.

Les mineurs à domicile payant des tarifs résidentiels typiques ont souvent du mal à moins d'avoir des coûts d'électricité inhabituellement bas, un accès à la réutilisation de la chaleur résiduelle ou de traiter le minage comme un hobby plutôt qu'une entreprise.

Avant d'acheter du matériel, modélisez différents scénarios pour le prix du BTC, la difficulté, le prix de l'électricité et l'efficacité de la machine, incluez les frais de pool et les temps d'arrêt prévus, et comparez le résultat à simplement acheter du bitcoin.

Pour de nombreux débutants, accumuler des BTC par des achats réguliers peut être plus simple, tandis que le minage peut avoir du sens pour ceux ayant des contrats d'électricité favorables, une expertise technique ou un accès à une énergie uniquement bon marché.

1Comparer les fournisseurs

Avant d'acheter, il vaut la peine de voir comment les prix diffèrent entre les plateformes. Regardez les plateformes centralisées, les courtiers/rampes d'accès (web ou mobile), les marchés pair-à-pair, les guichets automatiques Bitcoin et les applications non dépositaires.

Comparez combien de BTC vous recevez réellement après avoir pris en compte le prix au comptant, les frais, le spread et tous les coûts de dépôt ou de retrait.

2Créer un compte

Une fois que vous avez choisi où acheter, vous vous inscrirez pour un compte ou connecterez un portefeuille existant.

• • Plateformes / rampes d'accès : Inscrivez-vous et complétez la vérification d'identité de base (KYC).
• • P2P / ATM / non-dépositaire : Utilisez un portefeuille en auto-garde : pas besoin de compte sur une plateforme.

Avant de déposer, activez l'authentification à deux facteurs (2FA) pour sécuriser vos fonds.

3Approvisionner votre compte

Ensuite, choisissez un moyen de paiement adapté à votre budget et à vos préférences de rapidité. Les options mondiales courantes incluent le virement bancaire, la carte de débit ou de crédit et les portefeuilles numériques ou le paiement mobile.

Les virements bancaires sont généralement moins chers mais plus lents, tandis que les cartes et les portefeuilles électroniques sont plus rapides avec des frais légèrement plus élevés. Vous pouvez également acheter en espèces via des guichets automatiques Bitcoin, bien qu'ils facturent souvent plus pour la commodité.

4Acheter du Bitcoin : types d'ordres et stratégies

Vous êtes maintenant prêt à passer votre premier ordre. La plupart des plateformes offrent différentes façons d'acheter :

• • Ordre au marché : Achetez instantanément au prix actuel.
• • Ordre limite : Fixez un prix cible ; votre transaction s'exécute lorsque le marché l'atteint.
• • Achats récurrents (DCA) : Planifiez de petits achats réguliers pour moyenner votre prix d'entrée dans le temps.

Commencez par une petite transaction test, puis augmentez votre montant au fur et à mesure que vous vous sentez à l'aise.

Dépositaire vs auto-garde

Vous pouvez garder Bitcoin dans un portefeuille dépositaire ou un portefeuille en auto-garde. Avec un portefeuille dépositaire, une plateforme ou une application détient les clés privées pour vous. C'est l'option la plus facile pour les débutants car vous n'avez besoin que d'un identifiant, mais vous devez faire confiance à la sécurité et aux conditions de la plateforme. Les exemples incluent garder des BTC sur Coinbase, Kraken ou Binance.

Avec l'auto-garde, vous contrôlez les clés privées dans votre propre portefeuille. Cela vous donne un contrôle total et élimine le risque de plateforme, mais cela vous rend également responsable des sauvegardes et des bonnes habitudes. Un dicton courant est « pas vos clés, pas vos pièces ».

Beaucoup de gens commencent en mode dépositaire pour la commodité et passent à l'auto-garde pour leurs économies à mesure qu'ils apprennent.

Portefeuilles matériels vs logiciels

Si vous choisissez l'auto-garde, vous pouvez utiliser un portefeuille matériel ou un portefeuille logiciel. Les portefeuilles matériels (par exemple, Ledger, Trezor, Coldcard) sont de petits appareils qui gardent vos clés hors ligne. Ils sont un choix solide pour les économies à long terme car ils sont isolés de la plupart des attaques en ligne. Les portefeuilles logiciels sont des applications sur votre téléphone ou ordinateur (par exemple, BlueWallet, Electrum, Base app, Trust Wallet). Ils sont excellents pour les dépenses quotidiennes car ils sont rapides et pratiques, mais ils dépendent de la sécurité de votre appareil, donc gardez cet appareil à jour et verrouillé.

Phrase de récupération, sauvegardes et 2FA

Lorsque vous configurez un portefeuille en auto-garde, vous verrez une phrase de récupération, qui est 12 ou 24 mots pouvant restaurer votre portefeuille si votre appareil est perdu. Écrivez la phrase de récupération sur papier ou un autre support hors ligne et stockez-la dans un ou deux endroits sûrs.

Ne tapez jamais votre phrase de récupération sur un site web, ne la partagez avec personne et ne l'enregistrez pas dans des notes cloud ou par email. Quiconque la possède peut dépenser vos pièces.

Pour les comptes sur les plateformes, activez l'authentification à deux facteurs (2FA) en utilisant une application d'authentification plutôt que SMS pour réduire le risque d'attaques par échange de carte SIM. C'est une bonne idée de pratiquer une restauration de test de portefeuille avant de déposer des montants plus importants pour savoir que votre sauvegarde fonctionne.

Conseils de configuration pratiques

Gardez un petit solde de « dépenses » dans un portefeuille logiciel mobile et déplacez les économies plus importantes vers un portefeuille matériel. Commencez par une minuscule transaction test d'abord, puis envoyez le reste une fois que vous la voyez arriver. Protégez votre téléphone et votre ordinateur avec un code d'accès fort, des mises à jour automatiques et un gestionnaire de mots de passe.

En progressant, vous pouvez explorer des protections supplémentaires comme une phrase de passe sur votre portefeuille matériel ou des portefeuilles multisig qui nécessitent plus d'une clé pour dépenser.

Paiements et transferts de fonds

Bitcoin est une monnaie numérique décentralisée qui vous permet d'envoyer de l'argent de pair à pair sans banques ni processeurs de paiement. Les particuliers et les entreprises peuvent transférer des BTC dans le monde entier 24h/24 et 7j/7 sans jours fériés bancaires, souvent à des frais inférieurs aux services de virement international.

Pour les dépenses quotidiennes et les microtransactions, le Lightning Network permet des paiements quasi instantanés et à faible coût, et l'acceptation par les commerçants continue de s'étendre via des plugins de commerce électronique et des passerelles de paiement.

Réserve de valeur

De nombreux utilisateurs traitent Bitcoin comme de l'« or numérique ». Avec une offre fixe plafonnée à 21 millions de pièces, une forte sécurité réseau et une portabilité facile, le BTC est utilisé comme couverture ou actif d'épargne à long terme. Sa divisibilité (jusqu'à un satoshi) le rend pratique à accumuler au fil du temps, et l'auto-garde donne aux détenteurs un contrôle direct de leurs fonds sans dépendre d'un intermédiaire central.

Investir et spéculer

Les approches courantes incluent le dollar-cost averaging (acheter un montant fixe selon un calendrier pour lisser la volatilité) et la détention à long terme basée sur la thèse de rareté. Certains investisseurs allouent une petite partie de leur portefeuille (par ex., 1 à 10 %) au BTC aux côtés des actifs traditionnels. Pour convertir des BTC en monnaie locale, vous pouvez vendre sur la plateforme où vous avez acheté, passer à une plateforme avec de meilleures options de retrait CAD/USD/EUR, utiliser des plateformes pair-à-pair réputées ou retirer de petits montants aux guichets automatiques Bitcoin, en gardant à l'esprit que les frais et les spreads varient. Suivez toujours votre prix de revient et comprenez les règles fiscales locales sur les gains en capital.

Risques

Le BTC est très volatil et peut connaître des baisses importantes ; les prix sont influencés par la liquidité, les conditions macroéconomiques, la réglementation et le sentiment du marché.

Les risques de sécurité incluent les piratages de plateformes, le phishing et les erreurs des utilisateurs lors de la gestion des clés privées ; envisagez des portefeuilles matériels et l'authentification à deux facteurs pour une protection plus forte.

Le traitement réglementaire et fiscal diffère selon les pays et peut changer au fil du temps, affectant l'accessibilité et les obligations de déclaration. Enfin, toutes les plateformes ne cotent pas le même prix. Les spreads, les frais de méthode de paiement et le glissement peuvent avoir un impact sur les rendements réalisés.

Faites vos propres recherches, comparez les fournisseurs et envisagez des conseils professionnels avant d'investir.

Satoshi Nakamoto

Créateur pseudonyme de Bitcoin qui a publié le livre blanc en 2008 et a miné le bloc genesis en 2009. Son identité reste inconnue ; les communications publiques ont cessé en 2011.

Hal Finney

Cryptographe légendaire qui a reçu la toute première transaction BTC de Satoshi et a aidé à tester les premiers logiciels Bitcoin. A précédemment été pionnier de Reusable Proof-of-Work, informant le modèle de sécurité de Bitcoin.

Nick Szabo

Informaticien derrière Bit Gold, un précurseur conceptuel direct de Bitcoin, et l'initiateur des « contrats intelligents ». Ses écrits sur la rareté numérique et l'argent cryptographique ont fortement influencé la conception de Bitcoin.

Adam Back

Inventeur de Hashcash, le système de preuve de travail fondamental pour le minage de Bitcoin. A ensuite cofondé Blockstream et a été un contributeur et défenseur de longue date de l'infrastructure Bitcoin.

Michael Saylor

Président exécutif de Strategy (anciennement MicroStrategy), qui a adopté Bitcoin comme actif de trésorerie d'entreprise et a catalysé l'intérêt institutionnel. Défenseur public éminent du récit de Bitcoin comme « or numérique ».

Jack Dorsey

Cofondateur de Twitter et Block, défendant Bitcoin comme l'argent natif d'Internet. Finance les outils de développement et les projets d'écosystème et promeut les paiements BTC via les produits de Block.

Andreas M. Antonopoulos

Auteur de Mastering Bitcoin et éducateur de premier plan expliquant les mécanismes et les implications de Bitcoin. Connu pour ses conférences accessibles mettant l'accent sur la finance ouverte et la souveraineté individuelle.

LBA et KYC

La plupart des pays qui autorisent le trading de crypto exigent que les plateformes suivent les règles de lutte contre le blanchiment d'argent (LBA) et de connaissance du client (KYC). Les nouveaux utilisateurs sont généralement invités à vérifier leur identité avec une pièce d'identité émise par le gouvernement et parfois un selfie ou une preuve d'adresse. Les plateformes utilisent des outils de surveillance des transactions et doivent signaler les activités suspectes aux autorités financières. De nombreuses juridictions appliquent une « règle de voyage » pour les transferts plus importants, ce qui signifie partager les détails de l'expéditeur et du destinataire entre les fournisseurs de services. Les plateformes ont également besoin de la bonne licence ou inscription avant d'opérer, et les examens de conformité sont courants. Ces mesures sont conçues pour réduire la fraude et la criminalité financière tout en gardant l'accès ouvert aux utilisateurs légitimes.

Différences entre pays

Les règles crypto ne sont pas les mêmes partout. La plupart des juridictions qui permettent le trading exigent que les plateformes suivent les vérifications LBA et KYC, et beaucoup traitent Bitcoin comme un bien à des fins fiscales.

Les licences, les protections des consommateurs et les options de paiement varient selon le marché, ce qui affecte où vous pouvez ouvrir un compte, comment vous l'alimentez et quels frais vous payez. Utilisez les aperçus ci-dessous comme point de départ, puis confirmez les dernières orientations auprès des régulateurs locaux ou des autorités fiscales avant d'acheter ou de vendre.

États-Unis : Bitcoin est légal et traité comme un bien à des fins fiscales. La surveillance implique plusieurs agences, notamment la SEC, la CFTC et FinCEN, et les attentes de conformité sont strictes.

Canada : Bitcoin est légal et soumis à l'impôt sur les gains en capital. Les plateformes doivent s'inscrire auprès de CANAFE et suivre les règles LBA et KYC.

Union européenne : Bitcoin est légal dans le cadre MiCA, qui apporte des normes unifiées de licence et de protection des consommateurs dans les États membres, et les transactions crypto au comptant sont généralement exonérées de TVA.

Australie : Légal et traité comme un bien à des fins fiscales. Les plateformes doivent s'inscrire et respecter les obligations LBA et KYC.

Chine : Le trading et le minage sont interdits, donc l'accès au détail est restreint.

Les réglementations continuent d'évoluer et les détails peuvent changer rapidement. Vérifiez toujours les dernières règles locales avant d'acheter ou de vendre. Pour des conseils spécifiques à chaque pays, consultez Comment acheter du Bitcoin au Canada, Comment acheter du Bitcoin aux États-Unis et Comment acheter du Bitcoin en Australie.