Was ist Tether Gold (XAUt)?
Tether Gold (XAUt) ist eine goldgedeckte Kryptowährung, die von TG Commodities Limited, Teil der Tether-Gruppe, herausgegeben wird. Jedes XAUt-Token repräsentiert das Eigentum an einer Feinunze physischem Gold, das in einem Schweizer Tresor gelagert wird und dem London-Good-Delivery-Standard entspricht. XAUt bringt die Stabilität goldgedeckter Assets auf die Blockchain und ermöglicht 24/7-Handel, fraktionierten Besitz und sofortige Übertragungen von physischer Goldexponierung.
Wichtige Fakten
Was ist Tether Gold?
Tether Gold (XAUt) ist ein digitales Asset, das eine Beteiligung an physischem Goldeigentum auf der Blockchain ermöglicht. Jedes XAUt-Token repräsentiert eine Feinunze physisches Gold auf einem London-Good-Delivery-Goldbarren, gelagert in einem Schweizer Tresor. Das Token wird von TG Commodities Limited herausgegeben, einem Unternehmen der Tether-Gruppe.
Was XAUt unter den goldgedeckten Token einzigartig macht, ist die direkte, zugewiesene Art der Golddeckung. Das Gold jedes Token-Inhabers ist eindeutig identifiziert — Inhaber können die Seriennummer, die Reinheit und das Gewicht der ihrer Wallet-Adresse zugeordneten Goldbarren nachschlagen.
Es handelt sich um zugewiesenes Gold, nicht um gepoolte oder synthetische Exponierung.
XAUt ist sowohl auf Ethereum (ERC-20) als auch auf TRON (TRC-20) verfügbar, sodass Inhaber zwischen der breiten DeFi-Unterstützung von Ethereum und den niedrigeren Transaktionsgebühren von TRON wählen können. Goldeigentum kann weltweit innerhalb von Minuten übertragen werden, statt der Tage oder Wochen, die eine physische Goldlieferung erfordert.
Wer hat Tether Gold geschaffen? Eine kurze Geschichte
Tethers Expansion in Rohstoffe
Tether Gold entstand aus Tethers Bestreben, über US-Dollar-Stablecoins hinaus in rohstoffgedeckte Token zu expandieren.
Tether, das Unternehmen hinter USDT (dem größten Stablecoin nach Marktkapitalisierung), erkannte, dass sich dieselbe Tokenisierungstechnologie auch auf physisches Gold anwenden lässt, und schuf so ein digitales Asset, das durch einen der ältesten Wertspeicher der Menschheit gedeckt ist.
TG Commodities Limited
TG Commodities Limited wurde als eigenständige Einheit innerhalb der Tether-Gruppe gegründet, um goldgedeckte Token zu verwalten. Diese Trennung schafft operative Klarheit zwischen Tethers dollardenominierten Produkten (USDT) und seinen rohstoffgedeckten Angeboten (XAUt).
TG Commodities Limited steuert die Goldbeschaffung, -verwahrung, -zuweisung und -rücknahme.
Wichtige Meilensteine
- • 2014: Tether bringt USDT auf den Markt, den ersten großen an den US-Dollar gekoppelten Stablecoin.
- • Q1 2020: TG Commodities Limited bringt Tether Gold (XAUt) auf Ethereum und TRON auf den Markt.
- • Q2 2020: XAUt erreicht eine Marktkapitalisierung von 100 Millionen US-Dollar, während die Goldpreise während COVID-19 steigen.
- • 2022: Die Goldpreise steigen inmitten der Inflation; die Nachfrage nach XAUt wächst als kryptonatives Gold-Hedge.
- • 2023: Paolo Ardoino wird CEO von Tether; anhaltender Fokus auf den Ausbau assetgedeckter Token.
- • 2024: Die Tether-Gruppe meldet über 7 Milliarden US-Dollar an überschüssigen Reserven; XAUt profitiert vom breiteren Vertrauen in das Tether-Ökosystem.
Wie Tether Gold funktioniert
Tether Gold hält eine direkte Verbindung zwischen digitalen Token und physischem Gold aufrecht, das in Schweizer Tresoren gelagert wird.
Prozess der Gold-Tokenisierung
Wenn neue XAUt-Token geschaffen (geprägt) werden, kauft TG Commodities Limited eine entsprechende Menge physisches Gold, das dem London-Good-Delivery-Standard entspricht. Jedes Token wird einem bestimmten Goldbarren mit eindeutiger Seriennummer, Reinheit und Gewicht zugeordnet.
Das Token repräsentiert das Eigentum an diesem zugewiesenen Gold. Bei der Einlösung von Token wird das entsprechende Gold aus der Zuweisung freigegeben.
Dual-Chain-Architektur
XAUt ist sowohl auf Ethereum (ERC-20) als auch auf TRON (TRC-20) verfügbar. Die ERC-20-Version profitiert vom umfangreichen DeFi-Ökosystem und der breiten Börsenunterstützung von Ethereum. Die TRC-20-Version bietet niedrigere Transaktionsgebühren und ist damit kosteneffizienter für häufige Übertragungen. Beide Versionen repräsentieren dasselbe zugrunde liegende Gold.
Verifizierung der Zuweisung
Tether stellt auf seiner Website ein Verifizierungstool bereit, mit dem XAUt-Inhaber ihre spezifische Goldzuweisung prüfen können. Durch Eingabe ihrer Ethereum- oder TRON-Adresse können Inhaber die Seriennummern, die Reinheit und das Gewicht der ihren Token zugeordneten Goldbarren einsehen.
Dies schafft Transparenz über die physische Deckung jedes Tokens.
Preisverfolgung
Der Preis von XAUt folgt eng dem Spotpreis von Gold (XAU/USD) auf den globalen Märkten. Kleine Auf- oder Abschläge können abhängig von Börsenliquidität, Handelsnachfrage und Präge-/Rücknahmeaktivität auftreten.
Autorisierte Teilnehmer können jede Preisabweichung durch Prägung oder Rücknahme von Token gegen physisches Gold arbitrieren.
Golddeckung & Verwahrung
Das physische Gold, das XAUt deckt, unterliegt strengen Qualitäts- und Lagerstandards:
Verwahrung in Schweizer Tresoren
Das gesamte Gold, das XAUt-Token deckt, wird in sicheren Tresoren in der Schweiz gelagert, einer der weltweit vertrauenswürdigsten Rechtsordnungen für die Verwahrung von Edelmetallen.
Die Tresore erfüllen höchste Sicherheitsstandards für die Lagerung von Edelmetallen, einschließlich 24/7-Überwachung, bewaffneter Sicherheitskräfte und umfassendem Versicherungsschutz.
London-Good-Delivery-Standard
Jeder Goldbarren, der XAUt deckt, erfüllt den London-Good-Delivery-Standard (LGD), festgelegt von der London Bullion Market Association (LBMA).
Dieser Standard verlangt Barren mit einem Mindestfeingehalt von 995,0 Promille (99,5 % reines Gold), einem Gewicht zwischen 350 und 430 Feinunzen und der Herstellung durch einen von der LBMA akkreditierten Scheideanstalt. LGD ist der weltweite Maßstab für die Qualität von Goldbarren.
Verifizierungstool
Token-Inhaber können ihre Goldzuweisung über Tethers Online-Tool prüfen. Durch Eingabe ihrer Wallet-Adresse erhalten Inhaber Angaben zu den konkreten Goldbarren, die ihren Token zugeordnet sind, einschließlich Seriennummern, Name der Scheideanstalt, Bruttogewicht und Feingewicht.
Diese Transparenz erlaubt es Inhabern, ihr physisches Goldeigentum jederzeit zu bestätigen.
Rücknahmeprozess
XAUt-Inhaber können ihre Token gegen die Lieferung von physischem Gold einlösen. Der Mindestbetrag für eine Rücknahme liegt bei 430 Feinunzen (ungefähr ein London-Good-Delivery-Barren). Wer einlösen möchte, muss eine Identitätsprüfung abschließen und die Lieferlogistik koordinieren.
Es fallen Rücknahmegebühren an. Für kleinere Beträge können Inhaber XAUt auf unterstützten Börsen verkaufen.
Transparenz der Zuweisung
Anders als gepoolte oder nicht zugewiesene Goldprodukte bietet XAUt zugewiesenes Gold — das heißt, das Gold jedes Token-Inhabers ist eindeutig identifiziert und getrennt gehalten. Token-Inhaber teilen sich die Exponierung nicht mit anderen Inhabern.
Sollte TG Commodities Limited in finanzielle Schwierigkeiten geraten, wäre das zugewiesene Gold nicht Teil des allgemeinen Vermögens des Unternehmens.
Warum Tether Gold einen Wert hat
XAUt bezieht seinen Wert direkt aus physischem Gold — einem der beständigsten Wertspeicher der Menschheit. Gold hat seine Kaufkraft über Jahrtausende bewahrt, dient als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertung und gilt als sicherer Hafen in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit. XAUt bringt diese Eigenschaften auf die Blockchain.
Im Vergleich zu physischem Gold bietet XAUt erhebliche praktische Vorteile: 24/7-Handel (Goldmärkte haben begrenzte Handelszeiten), fraktionierten Besitz (kaufen Sie bereits ab 0,000001 Unzen), sofortige globale Übertragungen, keine Kosten für persönliche Lagerung oder Versicherung sowie die Integration mit DeFi-Protokollen. Diese Eigenschaften machen Gold auf eine Weise zugänglich, die physische Barren und Münzen nicht bieten können.
XAUt bietet zudem Vorteile gegenüber Gold-ETFs: direktes Eigentum an zugewiesenem Gold (ETF-Anteile repräsentieren gepoolte Exponierung), niedrigere Mindestanlage, keine Verwaltungsgebühren (wenngleich Emissions-/Rücknahmegebühren anfallen) und die Möglichkeit zur Selbstverwahrung.
Für kryptonative Anleger bietet XAUt vertraute On-Chain-Goldexponierung, ohne das Blockchain-Ökosystem zu verlassen.
So kaufen Sie Tether Gold
XAUt ist auf ausgewählten Börsen erhältlich, wobei Bitfinex die tiefste Liquidität bietet.
1Anbieter vergleichen
Nutzen Sie coinvela, um XAUt-Preise und -Gebühren über verschiedene Börsen hinweg zu vergleichen. Bitfinex (mit Tether verbunden) bietet in der Regel die engsten Spreads, doch andere Plattformen können je nach Rechtsraum praktischer sein.
2Konto erstellen
Registrieren Sie sich bei der gewählten Börse und schließen Sie die Identitätsprüfung (KYC) ab.
3Konto aufladen
Zahlen Sie Geld per Banküberweisung, Kryptowährung oder anderen unterstützten Zahlungsmethoden ein. Manche Börsen ermöglichen den direkten Kauf von XAUt mit Fiatgeld.
4XAUt kaufen
Rufen Sie das XAUt-Handelspaar auf (z. B. XAUt/USD oder XAUt/USDT) und platzieren Sie Ihre Order. Sie können fraktionierte Beträge kaufen — eine vollständige Unze ist nicht erforderlich.
5Sicher aufbewahren
Übertragen Sie XAUt zur Selbstverwahrung an eine persönliche Wallet. Sie können je nach Präferenz für DeFi-Zugang oder niedrigere Gebühren zwischen Ethereum (ERC-20) und TRON (TRC-20) wählen.
Nächster Schritt: XAUt-Wechselkurse und -Gebühren vergleichen um den besten Preis zu finden.
So bewahren Sie Tether Gold auf
Wallet-Typen für XAUt
XAUt kann in jeder Wallet gespeichert werden, die ERC-20-Token (Ethereum) oder TRC-20-Token (TRON) unterstützt:
- • Software-Wallets: MetaMask (Ethereum), Trust Wallet (beide Chains) oder TronLink (TRON). Gut geeignet für aktiven Handel und DeFi-Interaktionen.
- • Hardware-Wallets: Ledger oder Trezor für maximale Sicherheit. Unterstützt XAUt als ERC-20-Token. Am besten geeignet für die langfristige Aufbewahrung von Gold.
Hardware-Wallets
Für maximale Sicherheit nutzen Sie eine Ledger- oder Trezor-Hardware-Wallet. Diese Geräte halten Ihre privaten Schlüssel offline und schützen Ihre goldgedeckten Token vor Online-Bedrohungen. Da XAUt echtes Gold repräsentiert, entspricht die Sicherung Ihrer Token der Sicherung von physischem Goldeigentum.
Schützen Sie Ihre Wiederherstellungsphrase
Ihre Seed-Phrase ist der einzige Weg, Ihr XAUt wiederherzustellen, falls Sie den Zugriff auf Ihr Gerät verlieren. Notieren Sie sie auf Papier und bewahren Sie sie sicher auf. Teilen Sie sie niemals online.
Der Verlust Ihrer Seed-Phrase bedeutet den dauerhaften Verlust des Zugriffs auf Ihre goldgedeckten Token.
So verwenden Sie Tether Gold (XAUt)
Inflationsabsicherung
Gold hat sich historisch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertung bewährt. XAUt bietet denselben Schutz in digitaler Form und ermöglicht es Inhabern, je nach makroökonomischer Lage schnell zwischen Kryptowährungs- und Goldexponierung zu wechseln.
Portfoliodiversifikation
XAUt ermöglicht es Krypto-Anlegern, sich in Gold zu diversifizieren, ohne das Blockchain-Ökosystem zu verlassen. Die klassische Portfoliotheorie empfiehlt eine Goldallokation von 5–15 % als Absicherung gegen Abschwünge an den Aktien- und Kryptomärkten. XAUt macht diese Allokation für On-Chain-Portfolios unkompliziert.
Globale Goldübertragungen
XAUt ermöglicht sofortige, grenzenlose Übertragungen von Goldeigentum. Das internationale Versenden von goldäquivalentem Wert dauert Minuten statt der Tage oder Wochen, die ein physischer Versand erfordert.
Dies ist besonders nützlich für internationalen Handel, Überweisungen und grenzüberschreitendes Vermögensmanagement.
Risiken
XAUt birgt Risiken, darunter: Gegenparteirisiko (Abhängigkeit von TG Commodities Limited und der Tether-Gruppe), regulatorisches Risiko (goldgedeckte Token unterliegen sich wandelnden Vorschriften), Verwahrungsrisiko (Abhängigkeit von der Sicherheit der Schweizer Tresore) sowie Liquiditätsrisiko (geringere Handelsvolumina als bei den großen Kryptowährungen).
Die Tether-Gruppe war in der Vergangenheit wiederholt Gegenstand kritischer Prüfung hinsichtlich der Transparenz ihrer Reserven, was sich auf das Vertrauen in XAUt auswirken kann. Prüfen Sie Ihre Goldzuweisung stets eigenständig.
Wichtige Personen hinter Tether Gold
Tether Gold wird von demselben Team getragen, das USDT zum größten Stablecoin der Welt gemacht hat.
Paolo Ardoino
CEO von Tether und CTO von Bitfinex. Ardoino verantwortet die Stablecoin- und rohstoffgedeckten Token-Operationen der Tether-Gruppe, einschließlich XAUt. Unter seiner Führung hat Tether sein Angebot über USDT hinaus auf Gold, Energie und Dateninfrastruktur ausgeweitet.
Als Technologe hat Ardoino maßgeblich zum Wachstum von Tether auf über 100 Milliarden US-Dollar im Umlauf befindlicher USDT beigetragen.
Jean-Louis van der Velde
Ehemaliger CEO von Tether und Bitfinex. Van der Velde leitete die Unternehmen während ihrer prägenden Jahre, begleitete den Launch von XAUt im Jahr 2020 und den Ausbau von Tethers Produktangebot. 2023 übergab er die Führung an Paolo Ardoino.
Stuart Hoegner
General Counsel von Tether und Bitfinex. Hoegner verantwortet den rechtlichen und regulatorischen Rahmen für alle Tether-Produkte, einschließlich XAUt.
Seine rechtliche Aufsicht umfasst die Einhaltung internationaler Rohstoffvorschriften, Standards zur Goldverwahrung und länderübergreifende Token-Emissionen.
Regulierungsüberblick für Tether Gold
Regulatorischer Überblick
XAUt nimmt als goldgedecktes Token eine besondere regulatorische Stellung ein. Auch wenn es funktional Stablecoins ähnelt, unterliegt es aufgrund seiner Rohstoffdeckung anderen regulatorischen Rahmenwerken als dollargebundene Token.
TG Commodities Limited operiert innerhalb der für Emittenten von Rohstoff-Token geltenden Regulierungsrahmen.
Regulierung nach Land
Der regulatorische Status von XAUt unterscheidet sich je nach Rechtsraum:
USA: Goldgedeckte Token unterliegen in den USA sowohl der Prüfung durch die SEC als auch die CFTC. XAUt ist für Nicht-US-Personen auf Plattformen wie Bitfinex verfügbar. Die regulatorische Klarheit für rohstoffgedeckte Token in den USA befindet sich weiterhin in der Entwicklung.
Kanada: Kanadische Wertpapieraufsichtsbehörden haben sich noch nicht speziell zu goldgedeckten Token geäußert. XAUt kann auf für Kanada zugänglichen Plattformen verfügbar sein, vorbehaltlich provinzieller Regulierungsrahmen und Börsenregistrierungen.
Europäische Union: Unter MiCA (Markets in Crypto-Assets) unterliegen durch Rohstoffe wie Gold gedeckte, vermögenswertreferenzierte Token besonderen Genehmigungsanforderungen. Ob TG Commodities Limited diese MiCA-Anforderungen erfüllt, wird die Verfügbarkeit von XAUt auf EU-Märkten bestimmen.
Australien: XAUt kann auf für Australien zugänglichen Börsen verfügbar sein. Die ASIC hat Leitlinien zu Krypto-Assets veröffentlicht, und goldgedeckte Token könnten je nach ihren spezifischen Merkmalen als Finanzprodukte eingestuft werden.
Die regulatorische Position von XAUt profitiert von der langen Geschichte des Goldes als anerkanntem Rohstoff, steht aber vor Herausforderungen, während Regulierungsbehörden Rahmenwerke für tokenisierte Assets entwickeln.
Nutzer sollten die Verfügbarkeit und den rechtlichen Status von XAUt in ihrem Rechtsraum prüfen, bevor sie investieren.
Anmerkungen der Redaktion
Tether Gold launched in January 2020 as an ERC-20 and TRC-20 token from TG Commodities, a Tether-group entity separate from the stablecoin issuer but under the same ownership umbrella.
Each XAUt represents one fine troy ounce of physical gold held in a Swiss vault, with the bar's serial number, purity, and weight attributable to a specific token holding through a lookup tool on Tether's site. The ticker uses a lowercase 't' — XAUt, not XAUT — which matters for exchange routing.
Redemption is where XAUt differs sharply from its regulated peers. Holders can in principle take physical delivery of LBMA-standard Good Delivery bars, which weigh roughly 400 ounces each, meaning practical redemption requires a position of that size plus Swiss collection or shipping logistics.
Smaller holders exit through secondary markets. There is no recurring management fee of the sort charged by gold ETFs, though Tether charges on issuance and redemption. Trading is more liquid than PAXG on some offshore venues and thinner on US-regulated ones, where it is generally not listed.
The material risk is counterparty exposure to the Tether group. The issuer has faced regulatory actions in the past tied to its stablecoin reserves, and while XAUt's gold backing is structurally separate, holders are ultimately trusting the same operational organization and its Swiss custodian.
Häufige Fragen zu Tether Gold (XAUt)
Die Redaktion von CoinVela bietet unabhängige, recherchebasierte Erklärungen zu Kryptowährungen.