Qu’est-ce que Ripple USD (RLUSD) ?

Le parcours de Ripple vers les stablecoins

Ripple, la société derrière le XRP Ledger et la cryptomonnaie XRP, a été fondée en 2012 par Chris Larsen et Jed McCaleb. Initialement axée sur les solutions de paiement transfrontalier utilisant XRP comme devise relais, Ripple s'est étendue aux stablecoins pour répondre à la demande des entreprises en actifs libellés en dollars sur la blockchain.

La décision de lancer RLUSD a été motivée par le besoin institutionnel croissant d'un stablecoin réglementé intégré à l'infrastructure de paiement de Ripple.

Le lancement de RLUSD

Ripple a annoncé ses plans de stablecoin au milieu de 2024 et a obtenu l'approbation du NYDFS fin 2024. RLUSD a été officiellement lancé en décembre 2024, initialement disponible sur le XRP Ledger et Ethereum.

Le lancement a représenté l'expansion stratégique de Ripple au-delà des protocoles de paiement purs vers le marché plus large des stablecoins, positionnant RLUSD comme une alternative axée sur les entreprises aux stablecoins existants.

Jalons clés

• • 2012: Ripple (alors OpenCoin) fondée par Chris Larsen et Jed McCaleb
• • 2023: Ripple annonce ses plans de développement d'un stablecoin en dollars américains
• • 2024: RLUSD reçoit l'approbation du NYDFS et se lance sur le XRP Ledger et Ethereum
• • 2025: RLUSD étend ses inscriptions sur les plateformes et ses intégrations DeFi

Adossement des réserves

Chaque jeton RLUSD est adossé 1 : 1 par des réserves composées de dépôts en dollars américains, de bons du Trésor américain à court terme et d'autres équivalents de trésorerie. Ces réserves sont détenues dans des comptes fiduciaires ségrégués, ce qui signifie qu'elles sont juridiquement séparées des fonds d'entreprise de Ripple.

Un cabinet comptable tiers indépendant effectue des attestations mensuelles pour vérifier que les réserves égalent ou dépassent le total de RLUSD en circulation.

Architecture double chaîne

RLUSD est émis nativement sur deux blockchains : le XRP Ledger (XRPL) et Ethereum. Sur XRPL, RLUSD bénéficie de temps de règlement de 3 à 5 secondes, de frais de transaction minimaux (fractions de cent) et de l'accès à la plateforme d'échange décentralisée intégrée au XRPL.

Sur Ethereum, RLUSD est un jeton ERC-20 qui peut être utilisé dans l'écosystème DeFi, y compris les protocoles de prêt, les plateformes d'échange décentralisées et les plateformes de rendement.

Transparence et attestation

Ripple s'est engagé à publier des rapports d'attestation mensuels par un tiers pour les réserves de RLUSD. Ces rapports, préparés par un cabinet comptable indépendant, vérifient la composition et la suffisance des actifs de réserve.

Ce modèle de transparence suit la norme établie par d'autres stablecoins réglementés comme l'USDC, offrant aux utilisateurs et aux institutions la confiance dans l'adossement.

Maintien de l'ancrage à 1 $

RLUSD maintient son ancrage grâce au mécanisme de rachetabilité directe : les participants autorisés peuvent frapper de nouveaux RLUSD en déposant des USD, ou racheter des RLUSD contre des USD à la valeur nominale.

Ce mécanisme d'arbitrage garantit que si RLUSD se négocie au-dessus de 1 $, les participants frappent de nouveaux jetons pour les vendre avec un profit (poussant le prix vers le bas), et s'il se négocie en dessous de 1 $, les participants achètent et rachètent pour des USD (poussant le prix vers le haut).

1Comparer les fournisseurs

Toutes les plateformes ne prennent pas encore en charge RLUSD. Utilisez coinvela pour comparer les plateformes qui listent RLUSD, en examinant les frais, les méthodes de paiement et les régions prises en charge. Certaines plateformes peuvent offrir RLUSD sur le XRP Ledger et Ethereum.

2Créer un compte

Inscrivez-vous sur la plateforme choisie et complétez la vérification d'identité (KYC). La plupart des plateformes exigent une pièce d'identité gouvernementale, une preuve d'adresse et un égoportrait. La vérification prend généralement de quelques minutes à quelques heures.

3Approvisionner votre compte

Déposez des fonds en utilisant votre méthode préférée — virement bancaire, carte de crédit ou une autre cryptomonnaie. Les virements bancaires ont généralement des frais plus bas, tandis que les cartes offrent un accès instantané.

4Acheter RLUSD

Recherchez RLUSD sur la plateforme, entrez le montant que vous souhaitez acheter et confirmez la transaction. Puisque RLUSD vise 1 $, le montant de RLUSD que vous recevez devrait correspondre approximativement à votre dépôt en dollars moins les frais.

Options de portefeuille

RLUSD peut être stocké dans tout portefeuille prenant en charge le XRP Ledger ou les jetons ERC-20 Ethereum :

• • Portefeuilles logiciels : Portefeuilles XRPL (XUMM/Xaman) pour RLUSD sur le XRP Ledger, ou MetaMask/Rainbow pour RLUSD sur Ethereum. Gratuits et pratiques pour une utilisation régulière.
• • Portefeuilles matériels : Les appareils Ledger prennent en charge les jetons XRPL et Ethereum. Idéaux pour sécuriser des montants importants hors ligne.
• • Portefeuilles de plateforme : Gardez vos RLUSD sur la plateforme pour un trading facile. Pratique, mais vous ne contrôlez pas les clés privées.

Portefeuilles matériels

Pour une sécurité maximale, stockez vos RLUSD sur un portefeuille matériel. Les appareils Ledger prennent en charge les jetons XRP Ledger et Ethereum, tandis que Trezor prend en charge les jetons ERC-20 Ethereum. Les portefeuilles matériels gardent vos clés privées hors ligne, vous protégeant contre les menaces en ligne.

Protégez votre phrase de récupération

Que vous utilisiez un portefeuille logiciel ou matériel, votre phrase de récupération (phrase de départ) est la clé maîtresse de vos fonds. Écrivez-la sur papier, conservez-la dans un endroit sécurisé et ne la partagez jamais numériquement. Si vous perdez votre appareil, la phrase de récupération est le seul moyen de restaurer l'accès à vos RLUSD.

Paiements transfrontaliers

L'objectif principal de conception de RLUSD est les paiements transfrontaliers d'entreprise. Les entreprises utilisant le réseau de paiement de Ripple peuvent utiliser RLUSD pour le règlement libellé en dollars, évitant les délais et les coûts de la banque correspondante traditionnelle. Sur le XRP Ledger, les transferts de RLUSD se règlent en quelques secondes avec des frais négligeables.

Applications DeFi

Sur Ethereum, RLUSD peut être utilisé dans les applications de finance décentralisée, y compris le prêt, l'emprunt et la fourniture de liquidité. RLUSD peut servir de collatéral, de paire de trading ou d'actif de rendement dans divers protocoles DeFi.

Trading et couverture

Les traders utilisent des stablecoins comme RLUSD pour placer des fonds entre les transactions sans convertir en monnaie fiat. Sur la plateforme d'échange décentralisée XRPL, RLUSD fournit une paire de trading stable en dollars contre XRP et d'autres jetons XRPL. Sur les plateformes centralisées, RLUSD peut être utilisé de manière similaire à l'USDC ou l'USDT pour entrer et sortir de positions.

Risques

Bien que RLUSD soit conçu pour être stable, il n'est pas sans risque. Les risques des stablecoins comprennent le risque de contrepartie (la capacité de Ripple à maintenir les réserves), le risque réglementaire (changements dans la réglementation des stablecoins) et le risque de désancrage (désancrage temporaire lors de tensions sur le marché).

Consultez toujours les derniers rapports d'attestation et envisagez de diversifier entre plusieurs stablecoins.

Brad Garlinghouse

PDG de Ripple depuis 2017. Garlinghouse a dirigé Ripple à travers sa bataille juridique avec la SEC et a élargi la gamme de produits de la société pour inclure RLUSD. Il a joué un rôle déterminant dans le positionnement de Ripple comme entreprise de paiements blockchain d'entreprise et dans la promotion de l'approbation réglementaire du stablecoin.

Monica Long

Présidente de Ripple. Long a supervisé la stratégie produit de Ripple, y compris le développement de RLUSD. Elle a été une défenseuse clé des stablecoins réglementés et a dirigé les partenariats avec les institutions financières adoptant la technologie de paiement de Ripple.

David Schwartz

Directeur technique de Ripple et l'un des architectes originaux du XRP Ledger. Schwartz a guidé l'intégration technique de RLUSD sur le XRP Ledger et s'assure que le stablecoin tire parti des avantages de performance du réseau pour les cas d'utilisation d'entreprise.

Cadre réglementaire de RLUSD

RLUSD fonctionne sous un cadre réglementaire clair, ayant reçu l'approbation du New York Department of Financial Services (NYDFS) avant son lancement. Cela fait de RLUSD l'un des rares stablecoins à avoir obtenu une approbation réglementaire avant d'entrer sur le marché, contrairement à d'autres qui ont fonctionné d'abord et cherché la clarté réglementaire ensuite.

Réglementation par juridiction

La réglementation des stablecoins varie selon les pays, et la disponibilité de RLUSD dépend des règles locales :

États-Unis : RLUSD est approuvé par le NYDFS et conforme aux exigences de New York en matière de stablecoins, y compris les règles de composition des réserves et les attestations régulières. La législation fédérale sur les stablecoins peut fournir un cadre supplémentaire à mesure qu'elle se développe.

Canada : Les régulateurs canadiens ont été prudents avec les stablecoins. La disponibilité de RLUSD au Canada dépendra des inscriptions sur les plateformes et de la conformité aux exigences des ACVM (Autorités canadiennes en valeurs mobilières) pour les crypto-actifs.

Union européenne : En vertu de MiCA (Markets in Crypto-Assets Regulation), les stablecoins font face à des exigences spécifiques concernant les réserves, la gouvernance et la protection des consommateurs. RLUSD devrait se conformer aux règles MiCA sur les jetons adossés à des actifs pour être largement disponible dans l'UE.

Australie : L'Australie développe son cadre réglementaire pour les crypto-actifs, y compris les stablecoins. L'ASIC (Australian Securities and Investments Commission) a indiqué que les stablecoins pourraient être considérés comme des produits financiers selon leur structure.

RLUSD bénéficie de l'infrastructure de conformité établie de Ripple et de l'approbation du NYDFS. À mesure que la réglementation mondiale des stablecoins mûrit, l'approche réglementaire proactive de RLUSD le positionne bien pour une adoption plus large. Vérifiez toujours le dernier statut réglementaire dans votre juridiction avant d'acquérir du RLUSD.