¿Qué es PAX Gold (PAXG)?

Paxos Trust Company

PAX Gold fue creado por Paxos Trust Company, fundada en 2012 por Charles Cascarilla y Rich Teo en Nueva York. Paxos se especializó en infraestructura de mercados financieros regulados y obtuvo una carta de fideicomiso del NYDFS en 2015, convirtiéndose en una de las primeras empresas cripto reguladas como entidad fiduciaria en EE. UU.

Lanzamiento de PAX Gold

En septiembre de 2019, Paxos lanzó PAX Gold (PAXG) como una forma de llevar la propiedad de oro regulada y basada en blockchain a los inversores. Basándose en su experiencia con la stablecoin Pax Dollar y BUSD (emitida para Binance), Paxos aplicó su marco de tokens con cumplimiento regulatorio al oro.

PAXG fue diseñado para eliminar la fricción de la propiedad de oro físico manteniendo custodia y regulación de grado institucional.

Hitos clave

• • 2012: Fundación de Paxos (originalmente itBit) por Charles Cascarilla y Rich Teo.
• • 2015: Paxos obtiene carta de fideicomiso del NYDFS.
• • 2018: Lanzamiento de PAX Dollar (USDP), primera stablecoin regulada por el NYDFS.
• • 2019: Lanzamiento de PAX Gold (PAXG) en septiembre; primer token de oro aprobado por el NYDFS.
• • 2021: Crecimiento significativo durante la volatilidad del mercado; PAXG supera los $500 millones en capitalización.
• • 2023: Paxos lanza PYUSD para PayPal; PAXG continúa creciendo como referencia de tokens de oro regulados.
• • 2024: Expansión de la adopción institucional; aumento de la demanda de oro tokenizado regulado.

Acuñación y canje

Los participantes autorizados pueden crear nuevos tokens PAXG depositando dólares con Paxos, quien adquiere el oro correspondiente y lo almacena en las bóvedas de Brink's. Para canjear, los titulares pueden solicitar entrega física de oro (mínimo un lingote completo, ~400 oz troy) o liquidación en dólares estadounidenses. Paxos cobra comisiones de creación y canje que varían según el monto.

ERC-20 en Ethereum

PAXG es un token ERC-20 en Ethereum, lo que le otorga amplia compatibilidad con billeteras, plataformas y protocolos DeFi. Sin embargo, a diferencia de otros tokens de oro, PAXG solo está disponible en Ethereum — no tiene versiones en TRON u otras redes. Paxos cobra una pequeña comisión por transferencias en cadena (0.02% del monto transferido) para las transferencias de PAXG.

Custodia en Brink's

El oro que respalda PAXG se almacena en las bóvedas de Brink's en Londres, uno de los proveedores de custodia de metales preciosos más prestigiosos del mundo. Cada lingote está registrado individualmente con número de serie, pureza y peso. Los titulares pueden consultar los lingotes específicos asignados a su dirección a través del portal de Paxos.

Certificaciones mensuales

Paxos publica informes de certificación mensuales realizados por una firma de auditoría independiente. Estos informes verifican que las reservas de oro físico son iguales o superiores al suministro total de tokens PAXG en circulación. Este nivel de transparencia es un requisito del NYDFS y diferencia a PAXG de tokens de oro no regulados.

Supervisión del NYDFS

Paxos Trust Company opera bajo la supervisión directa del New York State Department of Financial Services, uno de los reguladores financieros más estrictos de Estados Unidos. Como empresa fiduciaria, Paxos debe cumplir con requisitos de capital, reservas, gobernanza y protección al consumidor que van más allá de lo exigido a los emisores de criptomonedas no regulados.

Beneficios de la carta fiduciaria

Como empresa fiduciaria regulada, Paxos está legalmente obligada a mantener los activos de los clientes separados de los activos de la empresa. Esto significa que el oro de PAXG estaría protegido en caso de quiebra de Paxos — una distinción crítica respecto a los emisores de tokens no regulados donde los activos de los clientes podrían estar en riesgo en procedimientos de insolvencia.

Verificación de reservas

La verificación de reservas de PAXG va más allá de simples certificaciones. Paxos proporciona una herramienta de consulta donde cualquier titular de PAXG puede ingresar su dirección de Ethereum y ver los lingotes de oro específicos asignados a sus tokens, incluyendo números de serie, nombres de refinadores y peso.

Esta transparencia por titular se combina con los informes de certificación mensuales de terceros requeridos por el NYDFS.

1Compara proveedores

Usa coinvela para comparar precios y comisiones de PAXG en diferentes plataformas. Busca plataformas con comisiones competitivas y tu método de depósito preferido.

2Crea una cuenta

Regístrate en la plataforma elegida y completa la verificación de identidad (KYC). La mayoría requiere una identificación oficial.

3Deposita fondos en tu cuenta

Deposita fondos mediante transferencia bancaria, tarjeta de crédito/débito o criptomonedas. Las transferencias bancarias suelen tener las comisiones más bajas.

4Comprar PAXG

Navega al par de operación de PAXG (por ejemplo, PAXG/USD o PAXG/USDT) y realiza tu orden. Puedes comprar cantidades fraccionarias — no necesitas comprar una onza troy completa.

Tipos de billeteras para PAXG

PAXG es un token ERC-20, por lo que cualquier billetera compatible con Ethereum puede almacenarlo:

• • Billeteras de software: MetaMask, Coinbase Wallet o Trust Wallet. Ideales para trading activo e interacciones con DeFi.
• • Billeteras de hardware: Ledger o Trezor para máxima seguridad. Soportan PAXG como token ERC-20. Ideal para almacenamiento a largo plazo de oro.

Billeteras de hardware

Para la máxima seguridad, usa una billetera de hardware como Ledger o Trezor. Estos dispositivos almacenan tus claves privadas fuera de línea, asegurando que tus tokens respaldados por oro estén protegidos de amenazas en línea. Dado que cada PAXG representa más de $2,000 en oro, la seguridad con billetera de hardware es altamente recomendada para posiciones significativas.

Protege tu frase de recuperación

Tu frase de recuperación es la única forma de restaurar el acceso a tu PAXG si tu dispositivo se pierde o daña. Guárdala en papel en un lugar seguro — nunca digitalmente. Perder tu frase de recuperación significa perder permanentemente el acceso a tu propiedad de oro regulado.

Asignación de oro en portafolio

PAXG permite estrategias tradicionales de asignación de oro en portafolios en cadena. Los asesores financieros comúnmente recomiendan una asignación de 5-15% en oro para diversificación. PAXG hace esto posible dentro de portafolios cripto sin requerir cuentas de corretaje separadas o posiciones en ETFs, y su estructura regulada lo hace adecuado para asignaciones institucionales.

Colateral en DeFi

Como token ERC-20, PAXG puede usarse como colateral en protocolos de préstamos DeFi, permitiendo a los titulares pedir prestado contra sus tenencias de oro sin vender. Esto habilita estrategias de apalancamiento respaldadas por oro y acceso a liquidez mientras se mantiene la exposición al oro. Sin embargo, aplican riesgos de liquidación si los precios del oro caen significativamente.

Uso institucional

El cumplimiento regulatorio de PAXG lo hace adecuado para casos de uso institucional: diversificación de tesorería, productos de exposición al oro para clientes, liquidación de oro transfronteriza y construcción de portafolios regulados. La supervisión del NYDFS y las certificaciones mensuales cumplen con los requisitos de cumplimiento que muchas instituciones exigen.

Riesgos

PAXG conlleva riesgos que incluyen: fluctuaciones del precio del oro, dependencia de Paxos como emisor regulado, comisiones de gas de Ethereum que pueden ser altas, riesgo regulatorio en evolución, y los riesgos generales de la blockchain. Aunque la regulación del NYDFS proporciona protección adicional, ningún activo está libre de riesgo.

Evalúa las certificaciones mensuales antes de mantener posiciones significativas.

Charles Cascarilla

Cofundador y CEO de Paxos. Cascarilla es un veterano de Wall Street que previamente trabajó en Goldman Sachs y Cedar Hill Capital Partners. Su visión de crear infraestructura financiera regulada en blockchain llevó a la fundación de Paxos y al lanzamiento de productos como PAXG y PYUSD (para PayPal).

Rich Teo

Cofundador y copresidente de Paxos. Teo lidera la expansión internacional de la empresa, incluyendo las operaciones en Asia. Su experiencia en mercados financieros ha sido fundamental para establecer relaciones con reguladores e instituciones financieras a nivel mundial.

Dan Burstein

Asesor senior de Paxos y veterano de la industria fintech. Burstein aporta décadas de experiencia en regulación financiera y ha sido clave para navegar los complejos requisitos regulatorios del NYDFS y otros reguladores.

Panorama regulatorio

PAXG se destaca por ser uno de los tokens de oro más regulados del mercado. Paxos Trust Company opera bajo la supervisión del NYDFS, proporcionando un nivel de protección regulatoria que no está disponible con la mayoría de los tokens respaldados por commodities.

Regulación por país

El tratamiento regulatorio de PAXG varía según la jurisdicción:

Estados Unidos: PAXG es emitido por Paxos, una empresa fiduciaria regulada por el NYDFS. Esto proporciona un marco legal claro para los inversores estadounidenses. PAXG está disponible en las principales plataformas reguladas de EE. UU.

Canadá: PAXG está disponible en plataformas canadienses reguladas por la CSA y FINTRAC. Los tokens respaldados por commodities están sujetos a los requisitos estándar de cumplimiento para activos digitales.

Unión Europea: Bajo la regulación MiCA, los tokens referenciados a activos como PAXG pueden requerir autorización específica para su distribución en la UE. El cumplimiento regulatorio existente de Paxos lo posiciona favorablemente para los requisitos de MiCA.

Australia: PAXG está disponible en plataformas registradas en AUSTRAC. Se aplican los requisitos estándar de AML/CTF para activos digitales.

El marco regulatorio de Paxos proporciona a PAXG un nivel de claridad legal superior al de la mayoría de los tokens de oro. Sin embargo, las regulaciones continúan evolucionando y los inversores deben verificar las normativas vigentes en su jurisdicción.