¿Qué es Tether Gold (XAUt)?

Orígenes de Tether Gold

Tether Gold fue creado por TG Commodities Limited, una empresa del grupo Tether, el mismo equipo detrás de la stablecoin USDT. El proyecto se lanzó en enero de 2020 con el objetivo de llevar la propiedad de oro al ecosistema blockchain, combinando la estabilidad del oro físico con la eficiencia de las criptomonedas.

TG Commodities Limited

TG Commodities Limited fue establecida como una entidad dedicada dentro del grupo Tether para gestionar los tokens respaldados por oro. Esta separación proporciona claridad operativa entre los productos denominados en dólares de Tether (USDT) y sus ofertas respaldadas por commodities (XAUt). TG Commodities Limited gestiona los procesos de adquisición, almacenamiento, asignación y canje de oro.

Hitos clave

• • 2014: Tether lanza USDT, la primera stablecoin importante vinculada al dólar estadounidense.
• • Q1 2020: TG Commodities Limited lanza Tether Gold (XAUt) en Ethereum y TRON.
• • Q2 2020: XAUt alcanza una capitalización de mercado de $100M mientras los precios del oro suben durante el COVID-19.
• • 2022: Aumento de la demanda durante la volatilidad del mercado cripto; los inversores buscan activos refugio tokenizados.
• • 2023: Mejoras en la transparencia de verificación de reservas; nuevas herramientas de consulta en línea para titulares.
• • 2024: Expansión de la capitalización de mercado; mayor adopción institucional de tokens respaldados por oro.

Proceso de tokenización del oro

Cuando se crean (acuñan) nuevos tokens XAUt, TG Commodities Limited adquiere una cantidad equivalente de oro físico que cumple con el estándar London Good Delivery. Cada token se asigna a un lingote de oro específico con un número de serie, pureza y peso únicos. El token representa la propiedad de ese oro asignado. Cuando los tokens se canjean, el oro correspondiente se libera de la asignación.

Arquitectura de cadena dual

XAUt está disponible tanto en Ethereum (ERC-20) como en TRON (TRC-20). La versión ERC-20 se beneficia del extenso ecosistema DeFi de Ethereum y del amplio soporte en plataformas. La versión TRC-20 ofrece comisiones de transacción más bajas, lo que la hace más rentable para transferencias frecuentes. Ambas versiones representan el mismo oro subyacente.

Verificación de reservas

Tether Gold proporciona herramientas de verificación en línea que permiten a los titulares consultar los lingotes específicos asignados a su dirección de billetera. Los informes de certificación periódicos son realizados por auditores independientes para confirmar que el suministro total de XAUt está completamente respaldado por oro físico.

Seguimiento del precio del oro en tiempo real

El precio de XAUt sigue de cerca el precio spot del oro (XAU/USD) en los mercados globales. Pueden producirse pequeñas primas o descuentos según la liquidez de la plataforma, la demanda de operaciones y la actividad de acuñación/canje. Los participantes autorizados pueden arbitrar cualquier desviación de precio creando o canjeando tokens contra oro físico.

Almacenamiento en bóvedas suizas

Todo el oro que respalda los tokens XAUt se almacena en bóvedas seguras en Suiza, una de las jurisdicciones más confiables del mundo para la custodia de metales preciosos. Las bóvedas cumplen con los más altos estándares de seguridad para el almacenamiento de metales preciosos, incluyendo vigilancia 24/7, seguridad armada y cobertura de seguro integral.

Estándar London Good Delivery

Cada lingote de oro que respalda XAUt cumple con el estándar London Good Delivery (LGD), establecido por la London Bullion Market Association (LBMA). Este estándar requiere que los lingotes tengan una pureza mínima de 995,0 partes por mil (99,5% de oro puro), pesen entre 350 y 430 onzas troy y sean producidos por una refinería acreditada por la LBMA.

El LGD es el punto de referencia global para la calidad de los lingotes de oro.

Herramienta de verificación

Los titulares de tokens pueden verificar su asignación de oro utilizando la herramienta en línea de Tether. Al ingresar su dirección de billetera, los titulares reciben detalles sobre los lingotes de oro específicos asignados a sus tokens, incluyendo números de serie, nombre de la refinería, peso bruto y peso fino.

Este nivel de transparencia permite a los titulares confirmar su propiedad de oro físico en cualquier momento.

Proceso de canje

Los titulares de XAUt pueden canjear sus tokens por entrega física de oro. El umbral mínimo de canje es de 430 onzas troy (aproximadamente un lingote London Good Delivery). Los titulares que deseen canjear deben completar la verificación de identidad y coordinar la logística de entrega. Se aplican comisiones de canje.

Para cantidades menores, los titulares pueden vender XAUt en plataformas compatibles.

Transparencia de asignación

A diferencia de los productos de oro agrupados o no asignados, XAUt proporciona oro asignado, lo que significa que el oro de cada titular de tokens está específicamente identificado y separado. Los titulares de tokens no comparten exposición con otros titulares. Si TG Commodities Limited enfrentara dificultades financieras, el oro asignado no formaría parte de los activos generales de la empresa.

1Compara proveedores

Usa coinvela para comparar precios y comisiones de XAUt en diferentes plataformas. Busca plataformas con comisiones de operación competitivas y tu método de depósito preferido.

2Crea una cuenta

Regístrate en la plataforma elegida y completa la verificación de identidad (KYC). La mayoría de las plataformas requieren una identificación oficial.

3Deposita fondos en tu cuenta

Deposita fondos mediante transferencia bancaria, tarjeta de crédito/débito o criptomonedas. Las transferencias bancarias generalmente tienen las comisiones más bajas.

4Comprar XAUt

Navega al par de operación de XAUt (por ejemplo, XAUt/USD o XAUt/USDT) y realiza tu orden. Usa órdenes límite para compras grandes para obtener mejor precio.

Tipos de billeteras para XAUt

XAUt existe en Ethereum y Tron, por lo que necesitas una billetera que soporte la red específica de tus tokens:

• • Billeteras de software: MetaMask (Ethereum), TronLink (Tron) o billeteras multi-cadena como Trust Wallet que soportan ambas redes.
• • Billeteras de hardware: Ledger y Trezor soportan tokens ERC-20 de Ethereum. Ledger también soporta tokens TRC-20 de Tron.

Billeteras de hardware

Para la máxima seguridad, usa una billetera de hardware como Ledger o Trezor. Estos dispositivos almacenan tus claves privadas fuera de línea, protegiendo tu XAUt de amenazas en línea. Las billeteras de hardware soportan tokens de Ethereum de forma nativa, y Ledger también soporta Tron.

Protege tu frase de recuperación

La frase de recuperación de tu billetera es la clave maestra de tus fondos. Escríbela en papel y guárdala en un lugar seguro. Nunca la compartas en línea ni la ingreses en ningún sitio web. Si pierdes tu frase de recuperación y tu dispositivo se pierde o daña, tus tokens XAUt serán permanentemente inaccesibles.

Cobertura y diversificación

XAUt proporciona exposición al oro dentro del ecosistema cripto, permitiendo a los inversores diversificar su portafolio sin convertir a moneda fiat. El oro históricamente ha actuado como un activo refugio durante periodos de volatilidad del mercado y de incertidumbre económica.

Diversificación de portafolio

XAUt permite a los inversores en criptomonedas diversificar hacia el oro sin salir del ecosistema blockchain. La teoría tradicional de portafolio sugiere asignar entre un 5% y un 15% al oro como cobertura contra caídas del mercado de acciones y criptomonedas. XAUt hace que esta asignación sea sencilla para portafolios en cadena.

Transferencias globales de oro

XAUt permite transferencias instantáneas y sin fronteras de la propiedad de oro. Enviar valor equivalente en oro internacionalmente toma minutos en lugar de los días o semanas requeridos para el envío físico. Esto es particularmente útil para el comercio internacional, las remesas y la gestión patrimonial transfronteriza.

Riesgos

XAUt conlleva riesgos que incluyen: riesgo del emisor (dependencia de TG Commodities Limited y el grupo Tether), riesgo de custodia (confianza en las bóvedas suizas), riesgo regulatorio (el marco para tokens respaldados por commodities está en evolución), fluctuaciones del precio del oro, y los riesgos inherentes de la blockchain como hackeos de smart contracts.

Nunca inviertas más de lo que puedas permitirte perder.

Paolo Ardoino

CEO de Tether y director de tecnología del grupo. Ardoino lidera la dirección técnica y estratégica de todos los productos de Tether, incluyendo XAUt. Es un reconocido defensor de la transparencia en las stablecoins y los activos tokenizados.

Jean-Louis van der Velde

Ex CEO de Tether y cofundador del grupo. Van der Velde desempeñó un papel fundamental en el establecimiento de Tether como el mayor emisor de stablecoins del mundo y en la expansión hacia tokens respaldados por commodities como XAUt.

Stuart Hoegner

Asesor legal general de Tether. Hoegner supervisa el cumplimiento legal y regulatorio de todos los productos de Tether, incluyendo los marcos de certificación y verificación de reservas para XAUt.

Panorama regulatorio

Los tokens respaldados por oro como XAUt se encuentran en la intersección de la regulación de criptomonedas y la regulación de commodities. Dependiendo de la jurisdicción, pueden clasificarse como tokens de commodities, valores o instrumentos financieros, cada uno con diferentes requisitos regulatorios.

Regulación por país

El tratamiento regulatorio de XAUt varía según la jurisdicción:

Estados Unidos: Los tokens respaldados por oro pueden estar sujetos a la supervisión de la CFTC como derivados de commodities o de la SEC como valores. El estatus regulatorio de XAUt en EE. UU. depende de la clasificación específica aplicada. Los inversores deben verificar la disponibilidad y el cumplimiento antes de comprar.

Canadá: Los activos cripto respaldados por commodities están sujetos a la regulación de la CSA y FINTRAC. Las plataformas que ofrecen XAUt en Canadá deben estar registradas ante los reguladores provinciales.

Unión Europea: Bajo MiCA (Markets in Crypto-Assets), los tokens referenciados a activos respaldados por commodities como el oro enfrentan requisitos de autorización específicos. El cumplimiento de TG Commodities Limited con los requisitos de MiCA determinará la disponibilidad de XAUt en los mercados de la UE.

Australia: AUSTRAC regula las plataformas de activos digitales en Australia. Los tokens respaldados por oro se tratan como activos digitales sujetos a los requisitos de AML/CTF.

Las regulaciones para los tokens respaldados por commodities continúan evolucionando globalmente. Los inversores deben verificar las normativas vigentes en su jurisdicción antes de comprar o mantener XAUt.